فصل بانک - شرکت بیمه سینا در سهماهه نخست سال 1405 با ثبت 85 هزار و 663 میلیارد ریال حق بیمه، رشد 105 درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته را تجربه کرد. همزمان نسبت خسارت شرکت از 48.9 درصد به 40.1 درصد کاهش یافت تا عملکرد فنی «وسین» در کنار برنامه افزایش سرمایه، مورد توجه قرار گیرد.
به گزارش فصل بانک، بیمه سینا با نماد «وسین» و سرمایه ثبتشده 5 هزار و 878 میلیارد ریال، در سهماهه ابتدایی سال جاری 85 هزار و 663 میلیارد ریال حق بیمه تولید کرد و خسارت پرداختی شرکت در این دوره به 34 هزار و 341 میلیارد ریال رسید.
مقایسه عملکرد سهماهه نخست امسال با دوره مشابه سال گذشته نشان میدهد حق بیمه تولیدی بیمه سینا از 41 هزار و 852 میلیارد ریال به 85 هزار و 663 میلیارد ریال افزایش یافته که رشد حدود 105 درصدی را ثبت کرده است. در همین مدت، خسارت پرداختی شرکت نیز از 20 هزار و 493 میلیارد ریال به 34 هزار و 341 میلیارد ریال رسیده که رشد حدود 68 درصدی داشته است.
بررسی روند رشد حق بیمه و خسارت نشان میدهد افزایش تولید بیمهای شرکت با سرعت بیشتری نسبت به رشد خسارتها اتفاق افتاده است. بر همین اساس، نسبت خسارت بیمه سینا از حدود 48.9 درصد در سهماهه نخست سال گذشته به حدود 40.1 درصد در سهماهه نخست امسال کاهش یافته که بهبود نزدیک به 9 واحد درصدی این شاخص را نشان میدهد.
عملکرد دوماهه و سهماهه ابتدایی سال جاری نیز حاکی از شتاب گرفتن فعالیت بیمهای «وسین» است. حق بیمه تولیدی شرکت از 46 هزار و 87 میلیارد ریال در پایان دوماهه نخست سال به 85 هزار و 663 میلیارد ریال در پایان سهماهه رسیده که رشد حدود 86 درصدی را نشان میدهد. در مقابل، خسارت پرداختی از 21 هزار و 795 میلیارد ریال به 34 هزار و 341 میلیارد ریال افزایش یافته که رشد حدود 58 درصدی داشته است.
بررسی این روند نشان میدهد نسبت خسارت شرکت نیز از حدود 47.3 درصد در پایان دوماهه نخست سال به 40.1 درصد در پایان سهماهه کاهش یافته است؛ موضوعی که بیانگر بهبود فاصله میان رشد درآمدهای بیمهای و هزینههای خسارت در این دوره است.
در خردادماه نیز بیمه سینا 39 هزار و 576 میلیارد ریال حق بیمه تولید کرد و 12 هزار و 546 میلیارد ریال خسارت پرداخت کرد. نسبت خسارت ماهانه خرداد حدود 31.7 درصد محاسبه میشود که پایینتر از نسبت خسارت تجمعی سهماهه است.
از منظر ترکیب پورتفوی، بیمه سینا همچنان بخش عمده فعالیت خود را در رشتههای درمان و ثالث متمرکز کرده است. رشته درمان با 52 هزار و 423 میلیارد ریال حق بیمه، 61 درصد کل پورتفوی شرکت را تشکیل میدهد و رشته ثالث نیز با 16 هزار و 108 میلیارد ریال، سهم 19 درصدی دارد.
همچنین مجموع حق بیمه رشتههای زندگی اندوختهدار و غیراندوختهدار به 4 هزار و 205 میلیارد ریال رسیده که حدود 5 درصد پورتفوی شرکت را شامل میشود. سهم خسارت این رشتهها نیز 2 هزار و 244 میلیارد ریال بوده است.
تحلیل ترکیب پورتفوی نشان میدهد رشد تولید حق بیمه در بیمه سینا یک نقطه قوت مهم محسوب میشود، اما برای حفظ سودآوری پایدار، افزایش سهم رشتههای متنوعتر و مدیریت دقیق ریسک در رشتههای پرتراکنش اهمیت ویژهای دارد. بهویژه در رشتههایی که سهم بالایی از عملیات شرکت را تشکیل میدهند، کنترل کیفیت قراردادها، نرخگذاری فنی و استفاده از تحلیل دادههای خسارتی میتواند به حفظ حاشیه سود بیمهگری کمک کند.
کارشناسان صنعت بیمه معتقدند که تداوم روند رشد «وسین» نیازمند حرکت همزمان در دو مسیر است؛ نخست، حفظ شتاب تولید و توسعه بازار و دوم، ارتقای کیفیت پورتفوی از طریق تمرکز بر رشتههای با بازده فنی مناسبتر.
این رویکرد میتواند ضمن افزایش سهم بازار، پایداری سودآوری شرکت را نیز تقویت کند.
در همین راستا، پیشنهاد افزایش سرمایه بیمه سینا از مبلغ 5 هزار و 878 میلیارد ریال به 79 هزار و 806 میلیارد ریال، یکی از برنامههای مهم پیش روی شرکت است.
این افزایش سرمایه از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی و مازاد تجدید ارزیابی داراییها پیشنهاد شده و اهدافی مانند خروج از شمول ماده 141 قانون تجارت، اصلاح ساختار مالی، افزایش توانگری، افزایش سهم نگهداری، جذب پرتفوی قبولی اتکایی و توسعه ظرفیت سرمایهگذاری را دنبال میکند.
اجرای این برنامه در صورت تصویب نهایی میتواند ظرفیت مالی بیمه سینا برای پذیرش و نگهداری ریسک، توسعه فعالیتهای بیمهای و افزایش توان رقابتی شرکت را ارتقا دهد.
با توجه به رشد قابل توجه حق بیمه در سهماهه نخست سال، تقویت سرمایه و بهبود ساختار مالی میتواند زمینه استفاده بهتر از فرصتهای بازار و حرکت به سمت رشد پایدارتر را فراهم کند.
-->