فصل بانک - رینگ طلا در هفته منتهی به 22 آبان 1405، تحت تأثیر تقویت انتظارات انقباضی از سیاست پولی آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری، با افت قیمت فلزات گران‌بها در بازارهای جهانی همراه شد. در این هفته، اونس طلا و نقره به‌ترتیب 4.6 و 6.1 درصد کاهش یافتند و هر دو فلز پس از رشد هفته قبل، بار دیگر بازده هفتگی منفی را ثبت کردند. در بازار داخلی نیز با وجود افزایش 0.5 درصدی نرخ دلار، طلای 18 عیار و گواهی‌های سپرده مبتنی بر طلا و نقره با افت قیمت روبه‌رو شدند. در بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ارزش خالص دارایی صندوق‌های طلا به حدود 954 همت رسید و مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال از 80 همت فراتر رفت.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا) ، بررسی عملکرد ابزارهای مبتنی بر طلا و نقره در هفته منتهی به 22 آبان 1405 نشان می‌دهد ارزش دارایی‌های صندوق‌های طلا به حدود 954 همت رسیده و مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال از 80 همت عبور کرده است. در این میان، صندوق‌های نقره نیز با ثبت ورود پول حقیقی، روند مثبتی را در جذب سرمایه تجربه کردند.
اونس طلا در مسیر اصلاح قیمت قرار گرفت
بهای هر اونس طلا در هفته معاملاتی 18 تا 22 آبان 1405، معاملات خود را از 4 هزار و 140 دلار آغاز کرد. این فلز گران‌بها در همان روز دوشنبه 18 آبان، بالاترین نرخ هفتگی را ثبت کرد و در ادامه با تشدید فشار فروش، روز پنج‌شنبه 21 آبان تا سطح 3 هزار و 877 دلار عقب نشست. قیمت پایانی اونس طلا در روز جمعه 22 آبان به 3 هزار و 881 دلار رسید. میانگین تغییرات روزانه این فلز منفی 0.92 درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، 4.6 درصد بود.
افت طلا در این هفته در شرایطی رقم خورد که مجموعه‌ای از داده‌های تورمی آمریکا و اظهارنظر مقام‌های فدرال رزرو، انتظارات بازار از افزایش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر تقویت کرد.
شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ماه اکتبر 0.4 درصد افزایش یافت که بالاتر از پیش‌بینی بازار بود. این داده در کنار اظهارنظر برخی مقام‌های فدرال رزرو درباره ضرورت تداوم سیاست پولی انقباضی، انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تقویت کرد.
در ادامه، شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا نیز در ماه اکتبر 0.3 درصد رشد کرد. هرچند این رقم اندکی پایین‌تر از پیش‌بینی 0.4 درصدی بازار بود، اما تورم سالانه تولیدکننده به 6.5 درصد رسید که بالاترین سطح از نوامبر 2022 محسوب می‌شود. در نتیجه، انتشار این داده نتوانست نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را به‌طور کامل کاهش دهد.
////////////////////////////////////
نقره افت بیشتری را تجربه کرد
بهای هر اونس نقره در هفته معاملاتی 18 تا 22 آبان، از 53 دلار و 44 سنت آغاز شد. این فلز در روز دوشنبه 18 آبان، سقف هفتگی خود را در همین سطح ثبت کرد و در ادامه با تداوم فشار فروش، روز جمعه 22 آبان به 48 دلار و 74 سنت رسید که کم‌ترین قیمت و نرخ پایانی هفته بود. میانگین تغییرات روزانه اونس نقره منفی 1.22 درصد و افت هفتگی آن 6.1 درصد گزارش شد. به این ترتیب، نقره در مقایسه با طلا کاهش بیشتری را تجربه کرد.
افت بیش‌تر نقره در مقایسه با طلا علاوه بر اثرپذیری از سیاست پولی آمریکا، به شرایط عرضه و تقاضای صنعتی این فلز نیز بستگی دارد. براساس تازه‌ترین گزارش موسسه سیلور، با استناد به برآوردهای موسسه Metals Focus، تقاضای جهانی نقره در سال 2026 با کاهش 5 درصدی به حدود یک میلیارد و 80 میلیون اونس خواهد رسید.
در این میان، تقاضای صنعتی با افت 3 درصدی روبه‌رو می‌شود و کاهش مصرف نقره در صنعت انرژی خورشیدی، به‌ویژه در چین، یکی از عوامل اثرگذار بر این روند است.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />
دلار هفته را با افزایش به پایان رساند
دلار در هفته معاملاتی منتهی به 21 آبان، معاملات خود را با نرخ 266 هزار تومان آغاز کرد. این ارز در روز سه‌شنبه 19 آبان، به کم‌ترین نرخ هفتگی یعنی 260 هزار و 900 تومان رسید و در ادامه با تغییر مسیر، روز پنج‌شنبه 21 آبان تا سطح 269 هزار و 500 تومان پیش رفت و سقف هفتگی را ثبت کرد.
قیمت پایانی دلار نیز در همین سطح قرار گرفت.
میانگین تغییرات روزانه دلار مثبت 0.1 درصد و رشد هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، 0.5 درصد بود.
افزایش نرخ ارز در بازار داخلی در شرایطی رخ داد که اونس جهانی در مسیر نزولی قرار داشت و همین واگرایی، بر روند قیمت ریالی دارایی‌های مبتنی بر طلا اثر گذاشت.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />
طلای 18 عیار در محدوده 25 میلیون تومان قرار گرفت
هر گرم طلای 18 عیار در دوره معاملاتی منتهی به 21 آبان، از نرخ 25 میلیون و 594 هزار تومان آغاز شد.
این فلز در روز سه‌شنبه 19 آبان، با ثبت قیمت 24 میلیون و 931 هزار تومان به کف هفتگی رسید و در ادامه بخشی از افت خود را جبران کرد. قیمت پایانی آن در روز پنج‌شنبه 21 آبان به 25 میلیون و 39 هزار تومان رسید.
میانگین تغییرات روزانه طلای 18 عیار منفی 0.72 درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، 4.3 درصد بود. کاهش قیمت اونس جهانی، با وجود رشد محدود نرخ دلار، عامل مهمی در افت قیمت این فلز در بازار داخلی بود.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />
گواهی سپرده شمش طلا با رشد حجم مبادلات همراه شد
گواهی سپرده شمش طلا در هفته معاملاتی منتهی به 21 آبان، معاملات خود را از قیمت 3 میلیون و 360 هزار و 731 تومان آغاز کرد. این ابزار در روز شنبه 16 آبان بالاترین نرخ بازه را ثبت کرد و در روز سه‌شنبه 19 آبان به کم‌ترین قیمت، معادل 3 میلیون و 287 هزار و 349 تومان رسید.
قیمت پایانی گواهی سپرده شمش طلا در روز پنج‌شنبه 21 آبان به 3 میلیون و 303 هزار و 908 تومان رسید.
میانگین تغییرات روزانه این ابزار منفی 0.7 درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، 3.9 درصد بود.
در بخش مبادلات، میانگین حجم روزانه گواهی سپرده شمش طلا با رشد 36 درصدی به 605 هزار و 346 واحد رسید.
میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افزایش 34 درصدی، 2 هزار و 10 میلیارد تومان گزارش شد. به این ترتیب، با وجود افت قیمت گواهی سپرده شمش، حجم و ارزش مبادلات روزانه این ابزار در هفته مورد بررسی افزایش یافت.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />
حجم مبادلات گواهی سپرده سکه کاهش یافت
گواهی سپرده سکه طلا در هفته منتهی به 21 آبان، معاملات خود را از قیمت 256 میلیون و 746 هزار تومان آغاز کرد.
این ابزار در روز شنبه 16 آبان بالاترین نرخ بازه را ثبت کرد و در روز سه‌شنبه 19 آبان تا سطح 251 میلیون تومان عقب نشست.
قیمت پایانی گواهی سپرده سکه در روز پنج‌شنبه 21 آبان به 253 میلیون و 22 هزار تومان رسید. میانگین تغییرات روزانه این ابزار منفی 0.6 درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، 3.8 درصد بود.
میانگین حجم معاملات روزانه گواهی سپرده سکه به 754 واحد رسید که کاهش 32 درصدی را نسبت به هفته قبل نشان می‌دهد.
میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افت 33 درصدی، 191 میلیارد تومان گزارش شد. به‌این ترتیب، هم‌زمان با کاهش قیمت این ابزار، حجم و ارزش مبادلات روزانه آن نیز افت کرد.
گواهی سپرده نقره کاهش قیمت را تجربه کرد
گواهی سپرده نقره در هفته معاملاتی منتهی به 21 آبان، معاملات خود را از قیمت 455 هزار و 958 تومان آغاز کرد. این ابزار در روز شنبه 16 آبان بالاترین نرخ بازه را ثبت کرد و در روز سه‌شنبه 19 آبان به کم‌ترین قیمت، معادل 439 هزار و 550 تومان رسید. قیمت پایانی آن در روز پنج‌شنبه 21 آبان به 444 هزار و 745 تومان رسید. میانگین تغییرات روزانه گواهی سپرده نقره منفی 0.8 درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، 4.5 درصد بود.
در همین دوره، میانگین حجم معاملات روزانه گواهی سپرده نقره به 308 هزار و 763 واحد رسید که نسبت به هفته قبل 34 درصد کاهش داشت.
میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افت 36 درصدی به 138 میلیارد تومان رسید. عملکرد این ابزار هم‌زمان با افت اونس نقره در بازار جهانی، با کاهش قیمت و شاخص‌های معاملاتی همراه شد.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />
ارزش صندوق‌های طلا به 954 همت رسید
خالص ارزش دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته منتهی به 20 آبان، به 953 هزار و 996 میلیارد تومان، معادل حدود 954 همت رسید.
این شاخص در مقایسه با هفته منتهی به 15 آبان، 4.1 درصد کاهش یافت. تغییرات خالص ارزش دارایی صندوق‌ها علاوه بر جریان ورود و خروج منابع، از نوسان قیمت دارایی‌های موجود در پرتفوی آن‌ها نیز اثر می‌پذیرد. از این رو، بررسی ارزش دارایی صندوق‌ها در کنار عملکرد بازار پایه و جریان نقدینگی، تصویر دقیق‌تری از تحولات این بخش ارائه می‌دهد.
80 همت پول حقیقی از ابتدای سال وارد صندوق‌های طلا شد
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته منتهی به 20 آبان، به‌طور میانگین روزانه یک میلیارد و 481 میلیون واحد معامله شدند.
میانگین حجم معاملات روزانه این صندوق‌ها نسبت به هفته قبل 17 درصد کاهش یافت. میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افت 4 درصدی به 11 هزار و 254 میلیارد تومان رسید.
در همین بازه، خالص جریان پول حقیقی صندوق‌های طلا منفی و برابر با 4 هزار و 641 میلیارد تومان بود.
با این حال، مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال تا پایان هفته مورد بررسی به 80 هزار و 307 میلیارد تومان، معادل بیش از 80.3 همت رسید.
این رقم نشان‌دهنده تداوم جایگاه صندوق‌های طلا در جذب منابع سرمایه‌گذاران حقیقی در مقیاس سالانه است.
صندوق‌های نقره میزبان 43 میلیارد تومان پول حقیقی شدند
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقره در هفته منتهی به 20 آبان، به‌طور میانگین روزانه 419 میلیون و 202 هزار واحد معامله شدند.
میانگین حجم معاملات روزانه این صندوق‌ها نسبت به هفته قبل 32 درصد کاهش یافت. میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افت 34 درصدی به 460 میلیارد تومان رسید.
خالص جریان پول حقیقی صندوق‌های نقره در هفته مورد بررسی مثبت و معادل 43 میلیارد تومان بود.
مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال تا پایان هفته نیز به 18 هزار و 946 میلیارد تومان رسید. به این ترتیب، صندوق‌های نقره در هفته مورد بررسی هم‌چنان ورود منابع حقیقی را تجربه کردند.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />
ترکیب دارایی صندوق‌های طلا بر گواهی سپرده شمش متمرکز است
بررسی ترکیب دارایی صندوق‌های طلا نشان می‌دهد 90 درصد از دارایی این صندوق‌ها به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص دارد.
در میان صندوق‌های مورد بررسی، گنج، تابش، زرگر، درنا، هیرا و همیان تمام دارایی خود را در گواهی سپرده شمش طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
گواهی سپرده سکه طلا سهمی معادل 8 درصد از ترکیب دارایی صندوق‌های طلا دارد.
در این بخش، کهربا با اختصاص 15 درصد از پرتفوی خود به گواهی سپرده سکه، بیش‌ترین سهم را به این دارایی اختصاص داده است. پس از آن، زر با 13 درصد، طلا با 12 درصد و عیار با 11 درصد قرار دارند.
وجه نقد نیز 2 درصد از ترکیب دارایی صندوق‌های طلا را تشکیل می‌دهد. در میان صندوق‌های مورد بررسی، میراث و رز ترنج هر کدام با سهم 14 درصدی، بیش‌ترین میزان وجه نقد را در پرتفوی خود دارند.
پس از آن، جام طلا با اختصاص 10 درصد از دارایی خود به وجه نقد قرار گرفته است.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />
میانگین تغییرات صندوق‌های طلا منفی 2.9 درصد شد
میانگین تغییرات صندوق‌های طلا در هفته منتهی به 20 آبان، منفی 2.9 درصد بود.
در میان صندوق‌های مورد بررسی، تابش با کاهش 4.11 درصدی، زریران با افت 3.97 درصدی و آلتون با کاهش 3.82 درصدی، بیش‌ترین افت را ثبت کردند.
در مقابل، جام طلا با کاهش 1.77 درصدی، هیرا با افت 2.17 درصدی و آتش با کاهش 2.20 درصدی، کم‌ترین افت را در میان صندوق‌های طلا تجربه کردند.
مبنای محاسبه تغییرات هفتگی، آخرین روز معاملاتی هفته قبل، یعنی هفته منتهی به 15 آبان 1405 بوده است.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />/////////" alt="فصل بانک" width="100%" />