فصل بانک - نسبت توانگری مالی بیمه حکمت صبا برای سال 1405 با رسیدن به 207 درصد، این شرکت را از سطح چهار به سطح یک توانگری مالی رساند؛ تغییری که در امتداد سه سال اصلاح ساختار مالی، بازتنظیم پورتفوی، مدیریت ریسک و حرکت به سمت سودآوری شکل گرفته است.
به گزارش فصل بانک، نسبت توانگری مالی بیمه حکمت صبا در اجرای ماده 6 آیین نامه نحوه محاسبه و نظارت بر توانگری مالی موسسات بیمه، پس از بررسی و کنترل صورت های مالی سال 1404 و اعمال تعدیلات مربوط، از سوی بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران 207 درصد محاسبه و تایید شده است.
از سطح چهار تا سطح یک
قرار گرفتن حکمت صبا در سطح یک توانگری مالی، در شرایطی اتفاق افتاده که این شرکت در سال های گذشته با چالش هایی از جمله زیان انباشته، کسری ذخایر و فشارهای مالی و نقدینگی مواجه بود و نسبت توانگری آن در سطح چهار قرار داشت.
تغییر این وضعیت را نمی توان صرفا حاصل یک اتفاق مالی در یک دوره دانست. مسیر طی شده طی سه سال گذشته نشان می دهد سیاست شرکت از تمرکز بر افزایش حجم فروش به سمت اصلاح ساختار مالی، کنترل ریسک و بهبود کیفیت پورتفوی تغییر کرده است.
تغییر مسیر از فروش بیشتر به فروش سودآور
در صنعت بیمه، افزایش حق بیمه تولیدی به تنهایی نشانه بهبود عملکرد نیست و کیفیت ریسک های پذیرفته شده، نسبت خسارت، کفایت ذخایر و هزینه های عملیاتی نقش تعیین کننده ای در تبدیل فروش به سود دارند.
بر همین اساس، حرکت حکمت صبا به سمت توسعه رشته های سودآور و اصلاح ترکیب پورتفوی را می توان یکی از محورهای اصلی این بازسازی دانست. هدف چنین رویکردی، ایجاد تعادل میان رشد فعالیت بیمه ای و توان شرکت برای مدیریت تعهدات ناشی از آن است.
توانگری؛ حاصل چند متغیر مالی
از نظر تحلیلی، نسبت 207 درصدی توانگری را نباید یک شاخص منفرد تلقی کرد. این نسبت در پیوند با عواملی مانند سرمایه، ذخایر، کیفیت دارایی ها، سطح ریسک پذیری، ترکیب پورتفوی و وضعیت نقدینگی معنا پیدا می کند.
به همین دلیل، اهمیت دستاورد جدید حکمت صبا بیش از آنکه صرفا در عبور عددی از مرز 200 درصد باشد، در تغییر مسیر مالی شرکت طی سال های اخیر است؛ مسیری که توانسته نسبت توانگری را از سطح چهار به بالاترین سطح طبقه بندی برساند.
آزمون مهم تر؛ حفظ سطح یک
رسیدن به سطح یک پایان این مسیر نیست. چالش اصلی حکمت صبا از این پس حفظ این جایگاه همزمان با توسعه فعالیت های بیمه ای خواهد بود؛ چرا که رشد شتابان پورتفوی، در صورت انتخاب نامناسب ریسک یا افزایش خسارت، می تواند بخشی از دستاوردهای مالی ایجاد شده را تحت فشار قرار دهد.
از این منظر، استمرار کنترل نسبت خسارت، تقویت ذخایر، حفظ ترکیب متوازن پورتفوی و توسعه رشته های سودآور می تواند مهم ترین الزامات تثبیت توانگری 207 درصدی باشد. در واقع، ارزش واقعی این پرش سه پله ای زمانی مشخص می شود که سطح یک توانگری از یک دستاورد دوره ای به یک ویژگی پایدار در ساختار مالی و عملیاتی حکمت صبا تبدیل شود.
-->