سقوط قیمت نفت و بازگشت فلزات به مدار صعود

فصل بانک - بازارهای جهانی هفته را با کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک آغاز کردند. تصمیم دونالد ترامپ برای تعلیق حمله نظامی به ایران و ازسرگیری مذاکرات، فشار نزولی بر قیمت نفت وارد کرد و در مقابل، نگرانی‌ها درباره تورم و سیاست پولی را کاهش داد؛ موضوعی که به رشد قیمت طلا، نقره و مس کمک کرد. در همین حال، نگاه سرمایه‌گذاران به داده‌های مهم بازار کار آمریکا و مسیر بعدی نرخ بهره فدرال رزرو دوخته شده است.

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا) ، بهای نفت برنت روز دوشنبه با افت حدود 5 درصدی به کم‌تر از 84 دلار در هر بشکه رسید؛ پس از آن‌که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهوری آمریکا، حمله نظامی برنامه‌ریزی‌شده علیه ایران را لغو کرد و از آغاز دور جدید مذاکرات با تهران خبر داد. ترامپ اعلام کرد متحدان منطقه‌ای واشنگتن، از جمله عربستان سعودی، آمریکا را به دنبال کردن مسیر دیپلماسی تشویق کرده‌اند.
در مقابل، ایران انجام مذاکرات مستقیم با آمریکا را رد کرده، اما اعلام کرد گفت‌وگوها با عمان برای بهبود شرایط کشتیرانی در این گذرگاه راهبردی در حال پیشرفت است.
در سایر تحولات بازار نفت، ترکیه و عراق توافق مربوط به یکی از خطوط لوله اصلی انتقال نفت را برای یک سال دیگر تمدید کردند؛ اقدامی که از مسیرهای جایگزین صادرات نفت حمایت می‌کند.
هم‌چنین قزاقستان پس از یک توقف کوتاه، دریافت نفت خام از طریق خط لوله کنسرسیوم خزر (CPC) را از سر گرفت، هرچند صادرات این مسیر هم‌چنان در معرض تهدید حملات پهپادی به نفتکش‌ها قرار دارد.
در همین حال، ائتلاف اوپک‌پلاس نیز با افزایش محدود دیگری در تولید موافقت کرد و به این ترتیب برنامه بازگرداندن تدریجی کاهش عرضه‌ای را که از سال 2023 آغاز شده بود، تکمیل کرد.
بازار طلا؛ کاهش قیمت نفت، طلا را دوباره صعودی کرد
قیمت طلا روز دوشنبه با عبور از سطح 4050 دلار در هر اونس، بخشی از افت روز گذشته را جبران کرد. کاهش قیمت نفت، موجب کاهش نگرانی‌ها نسبت به رشد نرخ تورم و چشم‌انداز نرخ‌های بهره شد؛ موضوعی که از بازار طلا حمایت کرد.
سرمایه‌گذاران اکنون تمرکز خود را بر هفته‌ای مملو از داده‌های بازار کار آمریکا گذاشته‌اند که مهم‌ترین آن، گزارش اشتغال ماهانه روز جمعه خواهد بود.
فدرال رزرو هفته گذشته نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد، اما 3 عضو این نهاد با تصمیم کمیته مخالفت کردند و هشدار دادند تعویق بیش از حد در تصمیم‌گیری می‌تواند در آینده نیازمند سیاست‌های انقباضی شدیدتری باشد.
در حال حاضر، بازارها احتمال حدود 68 درصدی برای افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر را قیمت‌گذاری کرده‌اند.
بازار نقره؛ هم‌سو با طلا در مسیر بازیابی
نقره نیز روز دوشنبه با عبور از سطح 58 دلار در هر اونس، افت معاملات روز قبل را جبران کرد. کاهش قیمت نفت و کاهش نگرانی‌ها درباره تورم، از مهم‌ترین عوامل رشد قیمت نقره بود.
در کنار تحولات ژئوپلیتیک، معامله‌گران هم‌چنان منتظر انتشار آمارهای مهم بازار کار آمریکا هستند تا بتوانند چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو را بهتر ارزیابی کنند.
بازار مس؛ محدودیت عرضه، قیمت‌ها را به اوج 2 هفته‌ای رساند
قراردادهای آتی مس روز دوشنبه به محدوده 6.5 دلار به ازای هر پوند صعود کردند و به بالاترین سطح خود در 2 هفته اخیر رسیدند.
تحلیل‌گران دلیل اصلی این رشد را کمبود کنسانتره و قراضه مس در چین، به‌عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده این فلز، عنوان کردند؛ موضوعی که باعث افزایش هزینه‌های فرآوری و اختلاف قیمت در بازار شده است.
در عین حال، معامله‌گران هم‌چنان نسبت به احتمال اعمال تعرفه‌های جدید آمریکا بر واردات مس محتاط هستند؛ اقدامی که باعث شده بخشی از محموله‌های جهانی به سمت بازار آمریکا هدایت شود.
چشم‌انداز بلندمدت تقاضا نیز هم‌چنان از قیمت مس حمایت می‌کند؛ به‌ویژه با رشد سرمایه‌گذاری در انرژی‌های پاک و توسعه سریع مراکز داده مرتبط با هوش مصنوعی.
با این حال داده‌های بخش خصوصی نشان داد فعالیت تولیدی چین در ژوئیه به پایین‌ترین سطح 4 ماه اخیر رسیده و رشد تولید و سفارش‌های جدید با سرعت کم‌تری ادامه یافته، موضوعی که نگرانی‌هایی را درباره تقاضای آینده ایجاد کرده است.
هم‌چنین دفتر سیاسی حزب کمونیست چین (پولیت‌بورو) هفته گذشته اعلام کرد به جای اجرای بسته‌های محرک گسترده، به تداوم سیاست‌های فعلی اقتصادی اتکا خواهد کرد؛ رویکردی که انتظارات برای حمایت قوی‌تر از اقتصاد چین را کاهش داده است.