کاهش نسبت خسارت همزمان با رشد ۱۷۹ درصدی حق‌بیمه/ بیمه‌های زندگی همچنان پیشران اصلی "وآفری"

فصل بانک - بیمه کارآفرین در سه‌ماهه نخست سال 1405 با ثبت رشد قابل‌توجه حق‌بیمه تولیدی و کاهش نسبت خسارت نسبت به مدت مشابه سال گذشته، عملکردی مثبت از منظر شاخص‌های فنی به نمایش گذاشته است؛ هرچند سهم بالای بیمه‌های زندگی در پورتفوی و خسارت‌های این رشته، همچنان مهم‌ترین متغیر اثرگذار بر چشم‌انداز سودآوری و مدیریت ریسک شرکت به شمار می‌رود .
به گزارش فصل بانک، شرکت بیمه کارآفرین که با نماد «وآفری» و سرمایه ثبت‌شده 28 هزار میلیارد ریالی از شرکت های بیمه فعال در بازار سرمایه کشور محسوب می شود، در سه‌ماهه نخست سال جاری موفق به تولید 46 هزار و 863 میلیارد ریال حق‌بیمه و پرداخت 18 هزار و 419 میلیارد ریال خسارت شده است؛ آماری که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل، از رشد قابل‌توجه فعالیت‌های بیمه‌ای و بهبود شاخص نسبت خسارت حکایت دارد .
بررسی عملکرد سالانه شرکت نشان می‌دهد حق‌بیمه تولیدی بیمه کارآفرین از 16 هزار و 801 میلیارد ریال در سه‌ماهه نخست سال 1404 به 46 هزار و 863 میلیارد ریال در مدت مشابه امسال رسیده و رشد 179 درصدی را به ثبت رسانده است. در همین بازه زمانی، خسارت پرداختی شرکت نیز از 7 هزار و 956 میلیارد ریال به 18 هزار و 419 میلیارد ریال افزایش یافته که معادل رشد 131 درصدی است .
محاسبات نشان می‌دهد نسبت خسارت شرکت از 47.4 درصد در بهار سال گذشته به 39.3 درصد در سه‌ماهه نخست امسال کاهش یافته است؛ موضوعی که از دید کارشناسان صنعت بیمه، بیانگر رشد متوازن‌تر پورتفوی و بهبود کیفیت مدیریت ریسک در مقایسه با سال گذشته است .
از منظر روند عملکرد ماهانه نیز، حق‌بیمه تولیدی شرکت در پایان دوماهه نخست سال به 29 هزار و 124 میلیارد ریال رسیده بود که با ثبت 17 هزار و 739 میلیارد ریال حق‌بیمه در خردادماه، مجموع عملکرد فصل بهار به 46 هزار و 863 میلیارد ریال افزایش یافت. به این ترتیب، حدود 38 درصد از کل حق‌بیمه سه‌ماهه در خردادماه محقق شده که از شتاب گرفتن فعالیت‌های فروش و توسعه بازار شرکت در سومین ماه سال حکایت دارد .
در بخش خسارت نیز، رقم پرداختی شرکت از 9 هزار و 858 میلیارد ریال در پایان دوماهه نخست به 18 هزار و 419 میلیارد ریال در پایان خردادماه رسیده است. سهم خردادماه از کل خسارت‌های فصل بهار نیز 8 هزار و 561 میلیارد ریال، معادل حدود 46 درصد بوده که نشان می‌دهد رشد تعهدات بیمه‌ای متناسب با افزایش حجم فعالیت‌های شرکت ادامه داشته است .
نگاهی به ترکیب پورتفوی بیمه کارآفرین نشان می‌دهد بیمه‌های زندگی اندوخته‌دار همچنان مهم‌ترین پیشران عملکرد شرکت محسوب می‌شوند. این رشته با تولید 15 هزار و 582 میلیارد ریال حق‌بیمه، 33 درصد از کل پورتفوی شرکت را به خود اختصاص داده است. در مقابل، خسارت این بخش نیز به 10 هزار و 456 میلیارد ریال رسیده و 57 درصد از مجموع خسارت‌های شرکت را شامل می‌شود که بیانگر نقش محوری این رشته در ساختار عملیاتی بیمه کارآفرین است .
کارشناسان صنعت بیمه معتقدند تمرکز بر بیمه‌های زندگی، مزیت مهمی برای ایجاد منابع مالی بلندمدت و پایدار محسوب می‌شود، اما در عین حال مدیریت ذخایر فنی، سرمایه‌گذاری بهینه منابع و کنترل تعهدات بلندمدت، مهم‌ترین شرط تداوم سودآوری در این بخش خواهد بود. به باور آنان، رشد بیمه‌های زندگی می‌تواند مزیت رقابتی مهمی برای بیمه کارآفرین در سال‌های آینده ایجاد کند .
رشته باربری نیز با تولید 6 هزار و 145 میلیارد ریال حق‌بیمه و سهم 13 درصدی از پورتفوی شرکت، یکی از نقاط قوت عملکردی شرکت به شمار می‌رود. خسارت این رشته تنها 12 میلیارد ریال بوده و سهمی نزدیک به صفر درصد از کل خسارت‌ها را به خود اختصاص داده است که نسبت خسارت بسیار مطلوبی را نشان می‌دهد .
در رشته کشتی نیز بیمه کارآفرین موفق به تولید 6 هزار و 18 میلیارد ریال حق‌بیمه شده که سهمی 13 درصدی از پورتفوی شرکت را شامل می‌شود، در حالی که خسارت این رشته تنها 31 میلیارد ریال بوده است.
تحلیلگران بازار سرمایه معتقدند حضور پررنگ رشته‌های کم‌ریسک‌تر مانند باربری و کشتی در ترکیب پورتفوی شرکت، یکی از عوامل مهم کاهش نسبت خسارت و بهبود کیفیت سودآوری محسوب می‌شود .
بر اساس این گزارش، بیمه آتش‌سوزی نیز با تولید 5 هزار و 361 میلیارد ریال حق‌بیمه، 11 درصد از پورتفوی شرکت را در اختیار دارد. خسارت این رشته به یک هزار و 926 میلیارد ریال رسیده و حدود 10 درصد از مجموع خسارت‌های پرداختی شرکت را تشکیل می‌دهد که از تعادل نسبی میان درآمدها و تعهدات در این بخش حکایت دارد .
بر این اساس، در رشته درمان، بیمه کارآفرین 2 هزار و 883 میلیارد ریال حق‌بیمه تولید کرده که سهمی 6 درصدی از پورتفوی شرکت را شامل می‌شود. در مقابل، خسارت این رشته به 3 هزار و 789 میلیارد ریال رسیده و 21 درصد از کل خسارت‌های شرکت را به خود اختصاص داده است.
کارشناسان معتقدند اگرچه وزن این رشته در مقایسه با بیمه‌های زندگی کمتر است، اما استمرار کنترل هزینه‌ها و مدیریت ریسک می‌تواند بر کیفیت سودآوری شرکت اثرگذار باشد .
فعالان بازار سرمایه بر این باورند که رشد 179 درصدی حق‌بیمه تولیدی در کنار کاهش نسبت خسارت، چشم‌انداز مثبتی برای عملکرد بیمه کارآفرین در سال 1405 ترسیم می‌کند. با این حال، تداوم این روند به توان شرکت در مدیریت تعهدات بیمه‌های زندگی، حفظ ترکیب مناسب پورتفوی و افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری منابع حاصل از ذخایر فنی وابسته خواهد بود .
تحلیگران پیش‌بینی می کنند که بیمه کارآفرین در صورت استمرار روند فعلی فروش و حفظ انضباط فنی در مدیریت خسارت، بتواند سال 1405 را با بهبود سودآوری عملیاتی و تقویت جایگاه خود در صنعت بیمه به پایان برساند؛ هرچند مدیریت تعهدات بلندمدت بیمه‌های زندگی همچنان مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده در پایداری این مسیر خواهد بود .
-->